Project 5 准备层数据字典

A. 准备层实际使用的数据（真实、聚合、已修订）

字段	含义	单位	主键	时间字段	缺失与口径
`month`	行业组合收益覆盖的日历月，`PeriodIndex(freq="M")`	月	行（唯一、递增、连续）	event_time（收益区间的所在月）；没有 available_at	训练段由共享月度校验拒绝缺月、重复、乱序，另要求 train_end 存在；诊断段索引必须等于 train_end 下一月至 test_end 的完整月序列，并由 `validate_monthly_frame` 检查数值；不校验 test_end 之后的数据
`NoDur`…`Other`（10 列）	French 数据库 10 个价值加权行业组合的月度简单收益	小数	`month`×行业	同上	数据是已修订历史，不是时点版本；处理后哈希见 `data/manifests/french_industries_2026-10-05.json`
`<行业>_TR_proxy`	把月收益复利成的总回报指数代理，起点 100	指数点	`month`×行业	同上	描述性变换，不是可交易价格；`total_return_index_proxy`
`<行业>`（对数水平）	$\ln(\text{TR proxy})$ ，筛选与 hedge ratio 的对象	对数点	`month`×行业	同上	协整是关于水平的陈述，所以在对数水平上检验

字段	含义	单位
`series_1`、`series_2`、`n_train`	被检验的无序对（字典序）与训练月数	— / 月
`statistic`、`pvalue`	Engle–Granger 统计量与 MacKinnon 的 $p$ （statsmodels `coint`，含截距）	无量纲
`qvalue_bh`	Benjamini–Hochberg 调整后的 $p$	无量纲
`alpha`、`beta`	训练段对数水平 OLS：`series_1` $=\alpha+\beta\,$ `series_2`	对数点 / 无量纲（对数指数单位的比，不是资本权重）
`corr_log_levels_train`、`corr_monthly_log_returns_train`	训练段对数水平相关与月对数收益相关	无量纲
`half_life_train_months`、`half_life_test_months`	训练与之后窗口里冻结 spread 的 AR(1) 半衰期（ $\phi\notin(0,1)$ 时为 $\infty$ ）	月
`spread_sd_train`、`spread_sd_test`、`test_mean_spread_in_train_sd`	spread 的标准差与之后窗口均值相对训练标准差的偏移	对数点 / 无量纲
`adf_pvalue_test_frozen_spread`	对之后窗口里冻结 spread 的 ADF $p$ （hedge ratio 已冻结，所以用普通 ADF 的 $p$ ）	无量纲

字段	需要的口径
`adj_close`、`dividend`、`split_factor`	逐证券调整后价格与公司行动，来源与许可记录，哈希；单位与币种
`trade_calendar`	交易日历，节假日与停牌；用于“收盘信号在下一可交易时点执行”
`borrow_available`、`borrow_fee`、`recall_flag`	借券可得性、费率与召回，按日期（available_at）
`bid`、`ask`、`volume`	双腿成本与容量的口径
`delisting_return`、`universe_membership`	历史股票池、退市与总回报
`event_time`、`available_at`、`signal_time`、`trade_time`、`return_interval`	每个输入的时间字段；`available_at ≤ signal_time < trade_time`