Project 4 — A6 账本接口（构造示例）
本页说明A6接口如何把P4信号目标送入第29章基础账本。它是构造教学接口，不是完整P4项目或真实市场回测。当前信号口径以已接受的C13支持集规则为准；A6旧输出中采用全240列投影的记录仍保留为历史身份。
阅读顺序
先读第29章账本，再看本页与A6接口源码。随后进入成本与执行实验，并从中文成本Notebook或English cost Notebook阅读订单切片、部分成交和费用。Notebook只新算固定父单及部分/零成交小例；其余walk-forward、敏感度、消融和账本审计为已接受摘要的展示。
A6 的输入、价格和时钟
| 环节 | 实际接口 | 读法与边界 |
|---|---|---|
| 信号 | preparation/signal_layer.py生成月末目标；A6入口先按信号日listed支持集清理，再将目标交给账本。 |
当前C13规则至少需要60个上市名字；有效行业投影在上市坐标上计算并按正比例恢复gross 2。见当前支持集记录和协议说明。这不同于保留作历史证据的全240列投影。 |
| 构造价格 | p4_prices用月度总回报构造P = 100 × cumprod(1 + r)，并设E = P.shift(1)。 |
首个可见价格含首月收益，未必等于100。r已包含分红，接口不再传入dividends；这是构造估值/执行代理，不是真实成交价。 |
| 执行时钟 | BacktestConfig(lag=1)把月末信号s安排在下一月索引处执行，使用E = P_s。 |
构造假设是下一月月初按上月末水平成交、无隔夜跳空、无冲击和全额成交；该月收益按执行后到月末计。价格索引步数不是现实交易所日历。 |
| 公司行动与退市 | 基础引擎依次处理区间利息、拆股/股息、退市现金、交易，再按收盘价估值。 | 退市日按最后可见构造价格清算已持股份额。因输入是总回报，不可再加一次股息。 |
| 费用和空头 | A6示例使用0、10、25 bps比例费率，allow_short=True、max_gross=2.25；目标按扣费后净值命中。 |
基础账本是确定、全额成交；不含部分成交、冲击、借券费、回扣或额外保证金利息。允许空头是构造假设，不能据此推断借券可得或融资成本。 |
执行日退市：包装层与基础账本
基础run_backtest不会自动剔除已退市名字。若非零目标到达执行日时名字已退市，函数会报错。A6包装层先对目标权重做副本：按执行日资格将不再可交易的名字置零，不按剩余权重重新缩放，并把该副本交给基础账本；原始信号目标不会被改写。副本仍按原信号日期索引保存，这种包装处理不等于信号在当时已经知道未来退市，也不是alpha特征。
成本实验中的run_walk_forward_backtest是另一个消费者。它在每个实际执行日读取当时listed状态来决定新目标，并先把已有退市持仓按账本事件结算，再处理新订单。它不调用A6包装层的drop_targets_delisted_at_execution，也不能被描述成基础run_backtest自动过滤。
输出身份和运行限制
旧A6共享入口同时运行P4与P5，并写入固定的qa/a6/claude/results/p04_p05/及figures/a6/路径；它不是本读者包的单独P4运行入口。本轮不执行该CLI，也不重做历史结果。任何“全240列、gross 2.11、1,842个支持集外名月”的数字属于旧接口身份；当前C13规则的上市支持、60名门槛和gross 2纠正另有已接受记录。构造结果只说明流程行为，不是alpha、真实成本、可交易容量或完整P4研究证据。
完整P4研究仍需公司级PIT数据、历史成分、真实成交与公司行动、借券/融资条件、容量假设及相应的数据使用权。成本原六道Exercise题及完整答案在成本六题完整题答。成本Notebook用于固定父单及部分/零成交演示，保存摘要部分不是重算全部研究；这六题不替代P4总项目练习或研究报告。